近年来，指数基金、ETF等被动型产品在境外市场受到投资界的广泛认可，发展势头迅猛。以美国为例，2008年国际金融危机后，指数基金管理规模连续9年增长。截至2017年年底，美国指数基金管理规模较2008年年底增长4倍，达到3.4万亿美元，在共同基金中的占比从2008年的6.4%升至18%；ETF基金管理规模较2008年年底增长5.4倍，同样达到3.4万亿美元。
“相比美国基金行业，目前我国基金行业所处的阶段大致相当于美国上世纪70年代末至80年代初。”中国证券投资基金业协会副会长钟蓉萨说，当前我国指数产品发展水平与美国等境外成熟市场仍有较大差距。今年A股被纳入MSCI新兴市场指数，让中国市场成为全球机构投资者资产配置的一部分，对全球机构投资者来说，指数是投资中国市场的一个非常好的工具和桥梁。这为中国指数化投资市场提供了新的机遇。另外，随着养老目标基金等长期配置型资金的逐步入市，机构投资者将逐步成为市场的主要配置力量。相信未来指数产品在大类资产配置中的重要性会逐步凸显，指数化投资的发展空间非常广阔。
钟蓉萨表示，指数化投资应当坚持被动跟踪为原则。指数化投资的立足之本在于对指数的模拟能力，即被动管理能力。近两年，Smart Beta型的指数产品发展迅速，确实满足了一部分或一类机构投资者的需求。虽然这些产品加入了主动管理，但仍未脱离被动管理的范畴。“如果过度关注指数型产品赚取超额收益的能力，而忽略了被动管理，无异于舍本求末。在夯实被动化管理的基础上求创新、求发展，是指数产品发展的长久之计。”她说。
钟蓉萨同时表示，优化投资者结构、完善交易制度等是指数化投资发展的基础。中国市场的投资者结构客观现实是以散户为主导，缺少资产配置类的机构投资者。指数型产品作为重要的大类资产配置工具，市场上缺乏与之相匹配的有资产配置需求的机构投资者。国内指数化投资要想大有作为，需要持续推动投资者结构的优化。另外，还需要完善相关交易制度。
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